100%-Gewinn! Jetzt verkaufen?

00:00:00: Vor knapp vier Monaten habe ich euch eine spekulative Chance vorgestellt, die sich mittlerweile

00:00:14: 100% im Gewinn befindet.

00:00:17: Und wie es jetzt weitergeht, das erfahrt ihr gleich.

00:00:20: Hallo liebe Hell Investierten.

00:00:29: Schön, dass ihr wieder dabei seid bei einer neuen Ausgabe meines Podcasts.

00:00:34: Und nochmal gleich vorab für euch zum Reihenhören.

00:00:38: Ich packe euch den Link unten rein.

00:00:39: Denn die Folge, die ich im Intro erwähnt hatte, die nennt sich "Vorsicht spekulativ 200%

00:00:47: Chance".

00:00:48: Kurz Zusammenfassung für alle, die nicht die Ausgabe kennen ist.

00:00:52: Ich hatte damals am 8.

00:00:55: Mai, das heißt, es ist jetzt knapp vier Monate her über den Yen und die Bank of Japan gesprochen.

00:01:01: Und das war damals noch ein ganzes Stück, bevor wir vor etwa drei Wochen den, nennen

00:01:07: wir es mal, den Panic Monday, wie die Amerikaner ihn nennen.

00:01:10: Also den Panic Montag gesehen hatten als Reaktion auf die Auflösung von Carry Trades.

00:01:17: Ich habe es früher im Podcast schon mal behandelt.

00:01:20: Gebt euch mal eine schnelle Kurz- Zusammenfassung für diejenigen, die jetzt nicht so mit dem

00:01:24: Carry Trade vertraut sind.

00:01:26: Das ist also eine Art Transaktion, wo man sich Geld in Währungsräumen erleiht, wo sehr

00:01:32: niedrige Zinsen vorharschen.

00:01:33: Also beispielsweise in Japan, wo wir immer noch fast eine Null-Zinspolitik haben.

00:01:38: Und dieses Geld dann anschließend an den internationalen Divisenmärkten umtauscht,

00:01:43: beispielsweise in US-Dollar und dann in amerikanische Staatsanleihen oder sogar noch spekulativer

00:01:47: amerikanische Tech-Aktien reingeht.

00:01:50: Und dieser Carry Trade oder Teile davon zumindest, wurden an diesem Montag vor drei Wochen teilweise

00:01:57: aufgelöst und das führte zu heftigen Reaktionen, teilweise einem Rückgang von über 10 Prozent

00:02:02: am japanischen Aktienmarkt.

00:02:03: Auch Südkorea war betroffen.

00:02:05: In Mexiko gab es heftige Turbulenzen gerade im mexikanischen Peso, der auch gerne als Carry

00:02:11: Trade Währung verwendet wird, weil es da einen ziemlich hohen Zinssatz gibt bei den Staatsanleihen.

00:02:15: Also kurzum.

00:02:16: An den Märkten war es sehr, sehr turbulent.

00:02:18: Und ich hatte damals im Mai schon gesagt, dass der Carry Trade so langsam in Gefahr gerät,

00:02:23: weil die Bank of Japan, also die Zentralbank Japans, die Zinsen erhöht oder zumindest den

00:02:28: Plan geäußert hatte, die Zinsen in Zukunft weiter zu erhöhen.

00:02:31: Weil Japan nach vielen Jahren oder Jahrzehnten auch der Deflation wieder in ein inflationärer

00:02:37: Erder übergegangen ist.

00:02:39: Das heißt, es gibt wieder Inflation, es gibt auch Lohndruck.

00:02:41: Die Gewerkschaften konnten auch höhere Löhne verhandeln.

00:02:44: Vor allem vor dem Hintergrund, dass die Warn teurer werden.

00:02:46: Also ist es klar, dass die Arbeitnehmer daher höhere Vergütungen fordern.

00:02:50: Und dass alles diese Preislohnspirale führt also dazu, dass entsprechender Inflationsdruck

00:02:56: herrscht und dass deswegen auch die Zentralbank, also die Bank of Japan, entsprechend reagieren

00:03:01: muss.

00:03:02: Und dieses "Reagieren" damals im Mai war für mich so die Konsequenz, dass ich gesagt

00:03:06: habe, okay, es gibt hier einen schönen, ich nenn es mal, Makro Trade.

00:03:10: So als Makro Trade würde ich Transaktionen bezeichnen, wo man oben auf die Erde drauf

00:03:15: schaut und die Wirtschaftsdaten zusammenführt und dann sagt, okay, dort könnte ich jetzt

00:03:20: wirklich mal eine Position eröffnen, wie beispielsweise auf dem japanischen Yen, der ja über Jahr

00:03:25: dahin weg zuvor abgewertet ist.

00:03:26: Also wenn ihr euch mal so bei Google oder auch wenn ihr eine Charplattform habt, USD JPY,

00:03:33: also Dollar Yen, eingibt und euch das mal anschaut, wie stark der Yen gegenüber dem

00:03:37: Dollar abgewertet ist.

00:03:39: Vor allem auch in den letzten Jahren, aber auch davor.

00:03:41: Dann ist es eine Konsequenz natürlich, das Carry Trades, weil wenn Investoren sich Geld

00:03:45: leihen in Japan und anschließend die Yen verkaufen, dann drückt das natürlich auf

00:03:49: den Yen und der Yen wird immer schwächer und gleichzeitig ist es natürlich gut für

00:03:53: die Währung, die gekauft wird, also beispielsweise der Dollar oder der Euro.

00:03:56: Also da seht ihr eine immense Abwertung.

00:03:58: Und wenn jetzt natürlich in diesem Land, wo man sich günstig verschuldet, die Zinsen

00:04:03: wieder anziehen, dann macht so ein Carry Trade immer weniger Sinn bzw. man verliert Geld,

00:04:09: weil zum einen muss man mehr Geld für die Zinsen bezahlen, zum anderen verliert man

00:04:12: Geld, weil die Währung, in der man sich verschuldet hat, stärker wird.

00:04:15: Und das fällt einem auch auf die Füße.

00:04:17: Also ein Carry Trade kann dann von zwei Seiten wirklich problematisch werden.

00:04:20: Und da hatte ich damals im Mai gefolgert, dass das für mich ein gutes Argument dafür

00:04:24: ist, dass der japanische Yen jetzt dann aufwerten wird.

00:04:28: Vor allem, weil wir im Mai gesehen hatten, dass so die Marke von so 160 Yen für einen

00:04:34: Dollar eine Art Linie oder eine Art Interventionslinie bedeutet hat, wo wir immer wieder Eingriffe

00:04:42: der Bank of Japan gesehen haben.

00:04:43: Also das war so ein Art Signal an die Markt, dass die Bank of Japan eine weitere Abwertung

00:04:48: ihrer eigenen Währung nicht mehr zulassen wird.

00:04:51: Und da habe ich also eine spekulative Position über ein Hebelzertifikat eröffnet.

00:04:55: Und damals, als der Podcast rauskam, hatte ich die Position seit wenigen Tagen und war

00:05:00: auch leicht im Verlust.

00:05:01: Und inzwischen spulen wir mal vier Monate nach vorne, zum heutigen Tag ist diese Position

00:05:06: auf gut 100% im Gewinn angewachsen. Und jetzt habe ich von euch einige Zuschriften bekommen,

00:05:13: diejenigen, die es umgesetzt haben. Und da natürlich wie immer der Disclaimer, also der

00:05:16: Haftungsausschluss, das ist hier keine Anlageberatung. Ihr entscheidet natürlich selber, was ihr macht

00:05:21: mit eurem Geld. Ich gebe euch nur ein paar Impulse, ein paar Inspirationen und ihr könnt das dann

00:05:25: umsetzen. Aber diejenigen, die mir geschrieben haben, stellen sich jetzt natürlich die Frage,

00:05:28: ob man nach einem Verdoppler innerhalb von weniger als vier Wochen das Geld vom Tisch nimmt und sagt,

00:05:34: das war doch ein schöner Trade. Muss ich ehrlich sagen, ja, kann man natürlich machen. Also ein

00:05:39: Gewinn mit Namen ist noch keiner gestorben. Ich für meinen Teil allerdings tue es nicht. Und ich

00:05:44: kann es euch auch begründen. Ich hatte damals gesagt, dass ich keinen Stop-Loss setze, also keine

00:05:49: Order in den Markt gebe, dass ich ab einem gewissen Niveau beispielsweise herausgehe, sondern dass

00:05:55: ich ganz klar einen potenziellen Totalverlust in Kauf nehme und der Stop-Loss, also die Knock-Out-Bahjere

00:06:01: dieses Zertifikats ist. Also ein Knock-Out-Zertifikat. Das heißt, es gibt eine Barriere und wenn US-Dollar

00:06:06: yen darüber steigen sollten, dann würde ich automatisch rausfallen. Deswegen habe ich natürlich

00:06:11: in meinem spekulativen Depot diese Position auch so gewichtet, dass wenn es einen Totalverlust

00:06:16: gibt, das mir jetzt nicht sonderlich weh tut, wenn ich damit aber Geld verdiene, dass ich schon

00:06:20: etwas spüre. Und es ist also so, dass ich gesagt habe, einen Totalverlust nehme ich in Kauf,

00:06:25: das heißt, einen 100% Verlust. Also wenn ich jetzt die Gewinne realisieren würde, hätte ich

00:06:31: zwar 100% Gewinn, aber gemäß des Traders, ich habe ja früher viel viel getradet, hätte ich nur

00:06:36: ein Risk-Reward-Ratio von 1. Das heißt, ich hätte 100% Gewinn, 100% Verlust gegenübergestellt. Ich

00:06:43: möchte aber eigentlich ein höheres Risk-Reward-Ratio haben. Das heißt, ich möchte 200, 300, 400%

00:06:48: an Gewinn haben, dafür, dass ich einen potenziellen Totalverlust angenommen hätte. Also hätte ich

00:06:54: gerne hier ein Faktor von 2, 3 oder 4. Und deswegen sage ich euch ganz ehrlich, gehe ich jetzt nicht

00:07:00: draus, ich lasse die Position weiterlaufen, ich werde es euch auch gleich begründen, warum. Ich werde

00:07:04: auch keinen Stop-Loss setzen. Also viele sagen ja dann, okay, bei 100% setze ich meinen Stop-Loss auf

00:07:10: Einstand. Da muss ich sagen, dafür sind mir die Schwankungen zu hoch. Das heißt, wir sind ja auch

00:07:15: mit einem Hebel unterwegs. Dieser Hebel hebelt natürlich die prozentualen Schwankungen und wir

00:07:20: haben gesehen am Panikmontag, wie stark der Jens sich bewegen kann. Das war zwar in unsere

00:07:25: Richtung, er könnte sich aber auch mal in die Gegenrichtung heftig bewegen, weil dieser Carry

00:07:29: Trade immer noch am Laufen ist in meinen Augen und weil dadurch der Jens auch Wohler-Tiller wird.

00:07:34: Und deswegen möchte ich mich jetzt nicht beschneiden und wegen Schwankungen aus dieser Position

00:07:38: herausfallen, von der ich noch deutlich mehr erwarte. Deswegen, mein Fahrplan ist, die Position

00:07:43: erst mal weiterlaufen zu lassen. Und wenn wir so bei 200% Gewinn angekommen sind, sofern das

00:07:49: passieren sollte, dann würde ich den Stop-Loss so nachziehen, dass ich etwa 50% an Gewinn absichere

00:07:56: und den Rest lasse ich mal weiterlaufen und werde euch dann natürlich auch ein entsprechendes

00:08:01: Update geben. Aber um es mal zusammenzufassen, ich lasse die Position einfach laufen. Wenn ich

00:08:06: komplett ausgestoppt werde, das Risiko gehe ich ein. Aber ich will hier größere Gewinne haben als

00:08:10: nur in Anführungsstrichen 100%, weil ich eine andere Erwartungshaltung habe. Und da kommen wir

00:08:16: auch mal nochmal zur Chattechnik zurück, denn fundamental hat sich zu meinen früheren Einschätzungen

00:08:20: nichts geändert. Die Bank of Japan wird die Zinsen weiter anheben. Sie hat Druck von der Inflationsseite

00:08:25: her, von den Gewerkschaften, vom Lohndruck her. Sie hat sich zwar sehr taubenhaft, also sehr

00:08:30: zurückhalten, neulich gezeigt, als diese Panikreaktion an den Märkten aufgetreten ist, zeigt sich jetzt

00:08:35: aber schon wieder in die Richtung, dass sie die Zinsen erhöhen wird, wenn auch mit Bedacht, wenn

00:08:39: auch Dezent und wenn auch gut kommuniziert, dass der Markt nicht wieder komplett durchdreht.

00:08:43: Aber wir werden einfach steigende Zinsen in Japan sehen und das wird einfach dazu führen, dass

00:08:49: der yen wieder stärker werden wird. Vor allem auch deswegen, weil ja die amerikanische Notenbank

00:08:53: die Fett die Zinsen senken wird und da ist natürlich die japanische Notenbank so eine Art

00:08:58: neuer Fels in der Brandung, die jetzt entgegen aller anderen Zentralbanken oder der meisten anderen

00:09:03: Zentralbanken den Zins erhöhen kann oder den Zins erhöhen muss. Und schade technisch, um zurückzukommen,

00:09:08: ist es auch so, dass wir aktuell bei so 145 yen pro Dollar stehen, dass wir aber da noch einiges

00:09:16: am Platz nach unten haben. Also ich habe einige Analysen jetzt in letzter Zeit durchgelesen. Da werden

00:09:20: Kostziele genannt zwischen 140 bis auch 130, also noch einiges an Aufwertungspotenzial im yen,

00:09:26: der wirklich chronisch schwach war in den letzten Jahren und unter Druck war durch diese ständigen

00:09:31: Verkäufe und da muss ich sagen sehe ich doch noch einiges am Potenzial, dass der yen stärker

00:09:36: werden kann, wenn auch sicherlich unter Schwankungen. Deswegen nochmal der Hinweis, ich setze erst mal

00:09:41: keinen Stop-Loss, ich will dem Markt Luft zum Atmen geben, aber ich sehe hier noch einiges am Potenzial,

00:09:46: ein Aufwertungspotenzial und daher noch einiges an Möglichkeiten in diesem Zertifikat. Von daher

00:09:52: sage ich euch, ich bleibe dabei und wenn es da wieder ein Update gibt oder wenn ich rausgehe,

00:09:57: dann werde ich es euch natürlich wissen lassen und darf ich mich von euch verabschieden. Ich bin

00:10:01: Sebastian Hell, ihr hört mich wieder in der nächsten Folge und bis dann.

00:10:03: [Musik]