Goldman Sachs: "Jetzt ist die beste Zeit für Aktien"

00:00:00: Goldman Sex sagt, jetzt ist die beste Zeit, um Aktien zu kaufen.

00:00:12: Ob das stimmt, schaue ich mir gleich an, geht sofort los.

00:00:16: Hallo liebe Hellinvestierten, schön, dass ihr da dabei seid bei einer neuen Ausgabe meines

00:00:29: Podcasts und ich befinde mich gerade im Bergurlaub in der Schweiz, aber natürlich mache ich auch

00:00:36: in dieser Zeit für euch Podcasts und auch Videos da im Übeligen der YouTube-Kanal,

00:00:41: hat erst vor kurzem die Marke von 80.000 Abonnenten geknackt.

00:00:47: In wenigen Tagen wahrscheinlich schon werden wir die nächste Hürde von 81.000 Abonnenten

00:00:52: knacken.

00:00:53: Also wer von euch noch nicht dabei ist, schaut mal bei mir auf YouTube vorbei, Link unten

00:00:57: drin und lasst natürlich gerne ein Abo da.

00:01:00: Und da ich gerade im Urlaub etwas mehr Zeit als sonst habe zum Lesen, wobei ich mir sonst

00:01:05: auch immer viel Zeit für Recherche nehme, habe ich einen interessanten Artikel auf Bloomberg

00:01:10: gelesen.

00:01:11: Das ist das große amerikanische Finanznachrichtenportal, kostet zwar Geld, ist aber wirklich

00:01:17: für jeden der an der Börse aktiv ist oder besser gesagt sehr aktiv ist und wer auch gute

00:01:23: Analysen will, gutes Research, gutes Hintergrundberichte ist, also Bloomberg unumgänglich.

00:01:27: Und da gab es jetzt jüngst ein Artikel über Aussagen eines Analysen von Goldman Sachs,

00:01:35: besser gesagt aus dem Flow Desk, das heißt das sind diejenigen, die Einblick haben in

00:01:41: die Kapitalströme von Forst, von Versicherungen, von Hedge Forst, von Vermögensverwaltern.

00:01:47: Und da ist ja Goldman Sachs, sag ich mal an der Schnittstelle zwischen denjenigen Großkunden,

00:01:53: die kaufen wollen und natürlich dem Ort, wo es hingeht, also sprich den Aktien, ETFs oder

00:01:57: der Börse, ist Goldman Sachs natürlich als große internationale Investmentbank und auch

00:02:02: Prime Broker, das heißt als Abwicklungspartner von Aufträgen für viele große Häuser natürlich

00:02:10: predestimiert dafür, perfekten Einblick zu geben.

00:02:13: Und da wurde jetzt gesagt, dass dieser jüngste Abverkauf, den wir gesehen haben, also so

00:02:17: vor gut zwei Wochen, ging eigentlich schon ein bisschen vorher los mit Daten vom amerikanischen

00:02:22: Arbeitsmarkt und dann danach durch die Auflösung des sogenannten Carry Trades, also dass sich

00:02:27: große Adressen über 15 Jahre lang in Japan verschuldet haben zu sehr, sehr niedrigen

00:02:32: Konditionen und dieses Geld dann deutlich höher verzinnst in den USA investiert haben

00:02:37: oder auch deutlich höher rentiert in den USA investiert haben und anderen Ländern gerade

00:02:41: in die Aktienmärkte, das hat jetzt so einigen Turbulenzen an den Märkten geführt.

00:02:45: Und da hat jetzt der Analyse von Goldman Sachs Scott Rubner heißt, der einen interessanten

00:02:50: Einblick gegeben, denn er hat gesagt, okay, diese Abverkäufe haben dazu geführt, dass

00:02:55: gerade bei dem Klientel der sogenannten Quantforce.

00:02:59: Quant in diesem Zusammenhang steht für Quantitativ oder auf Englisch Quantitative und das sind

00:03:06: Investment oder besser gesagt Handelsansätze, wo auf viele verschiedene in der Regel vor

00:03:11: allem statistische Parameter geachtet wird.

00:03:14: Also vor allem auf die Volatilität, es gibt ja in den USA den sogenannten VIX-Index,

00:03:18: ausgesprochen WICS und der misst ja die Schwankungsbreite der Optionen oder beziehungsweise der Mist

00:03:24: anhand der Optionen, so nun muss ich es erklären, auf den S&P 500 die erwartete Schwankungsbreite

00:03:30: und dieser Index ist zeitweise im Rahmen dieser Abverkäufe von Werten von deutlich unter

00:03:35: 20 auf weit über 40 explodiert.

00:03:37: Also das ist wie so ein Art Stressbarometer, Angstbarometer, wenn dieser Index explodiert,

00:03:42: dann suchen viele Absicherungen, versuchen sich zu schützen vor den Abverkäufen und

00:03:46: das hat dann auch zur Folge, dass gerade diese quantitativ orientierten Force ebenfalls den

00:03:51: Stecker ziehen müssen oder die Reißleine ziehen müssen und dann Teile ihres Kapitals

00:03:56: eben aus dem Aktienmarkt oder wo auch immer sie investiert sind auslösen müssen und dieses

00:04:02: Geld dann eben trocken halten.

00:04:03: Das sind also sogenannte, ich sage mal, Mechanismen, die dort zu Gang sind und wenn die dann eben

00:04:08: getrickert werden, also ausgelöst werden durch bestimmte Entwicklungen an den Finanzmärkten,

00:04:13: dann haben diese Force auch gar keine Chance irgendwie anders zu reagieren, sonst sie müssen

00:04:16: dann erstmal rausgehen und sich an die Seite zu rechnen.

00:04:18: Zeitlinie stellen. Das Interessante ist allerdings, nachdem wir, und wir wissen das natürlich

00:04:23: jetzt, da wir zweieinhalb Wochen später sind, nachdem dieser Abverkauf stattgefunden hat,

00:04:27: die Märkte haben sich wieder beruhigt. Die Bank of Japan hat ja gleich so eine Art mehr

00:04:31: Culper an die Märkte signalisiert und gesagt, naja, wir werden nie wieder irgendwie nicht,

00:04:37: oder wir werden nie wieder irgendwas tun, was wir den Märkten nicht vorher nicht die kommunizieren,

00:04:41: weil die Bank of Japan hatte ja vorher schon gesagt, naja, wir werden die Zinsen weiter

00:04:44: erhöhen. Danach gab es diese Rebellion, diesen Abverkauf und danach, also ich habe noch nie in

00:04:48: in den letzten 20 Jahren seit ich wirklich intensivst die Börsen beobachte, eine Notenbank,

00:04:53: eine internationale große Notenbank gesehen, die wirklich so taubenhaft würde man sagen,

00:04:58: reagiert hat und dann sagt, okay, pass mal auf, liebe Märkte, also das war von uns ein Fehler,

00:05:02: das werden wir nie wieder tun. Also kurzum, man hat mit allen Möglichkeiten und allen Mitteln

00:05:06: versucht die Märkte zu beruhigen. Und das hat natürlich zur Folge nach Aussagen von Scott

00:05:10: Rubner von Goldman Sachs, dass jetzt diese quantitiativen Forst, die jetzt also erst mal an

00:05:14: der Seitenlinie stehen und teilweise standen, manche sind schon wieder im Markt drin, das

00:05:18: sind natürlich jetzt das ganze Kapital, was sie verwalten und da reden wir von vielen,

00:05:21: vielen Milliarden, wieder arbeiten lassen müssen, also entsprechend wieder Positionen

00:05:26: aufbauen müssen. Und da wird es jetzt besonders spannend, weil die Analysten von Goldman Sachs

00:05:31: davon ausgehen, dass jetzt bis Ende des Monats das perfekte Zeitfenster dafür ist, Aktien zu

00:05:37: kaufen, weil jetzt so langsam diese quantitiativen Forst beginnen, auch wieder Positionen aufzubauen.

00:05:42: Das heißt, wer jetzt in die Märkte reingeht, kann sich positionieren, bevor diese vielen,

00:05:47: vielen, vielen Milliarden jetzt in Richtung gegen Ende des Monats in den Markt geschoben werden.

00:05:52: Und was auch noch dazu kommt, das ist besonders spannend, wir haben jetzt so langsam das Ende der

00:05:56: Berichtssensor in den USA und während der laufenden Berichtssensor, das sieht man immer ganz gut,

00:06:01: dass Unternehmen in der Regel keine eigenen Aktien zurück kaufen. Also ihr wisst ja, Unternehmen,

00:06:06: wenn sie Geld übrig haben, dann könnt ihr das entweder in Form von Dividenden ausschütten oder

00:06:11: sie können damit eigene Aktien zurück kaufen. Und der Aktien-Rückkauf, der war ja die letzten

00:06:16: Jahre unglaublich beliebt, war auch ein unglaublicher Kosttreiber. Nur während der Sessor,

00:06:20: wo Daten und Zahlen gemeldet werden, werden in der Regel von den Unternehmen keine eigenen

00:06:25: Aktien zurückgekauft. Das hat den Hintergrund, dass man sich hier nicht dem Vorwurf des Insiderhandels

00:06:31: schuldig machen will. Man wartet also in diesen Berichtssessors und in diesen Berichtswochen ab,

00:06:35: bis die vorbei sind. Und jetzt auch wieder gegen Ende des Monats dürften laut Goldman 6 bis zu

00:06:41: 5 Milliarden Dollar pro Tag in Form von Aktien-Rückkäufen wieder in die Aktien-Markte zurückkommen. Das

00:06:47: heißt, wir haben jetzt zum einen die Aktien-Rückkäufe und wir haben die quantitativen Fonds, die jetzt

00:06:51: von der Seitenlinie ihr Lager verändern, wieder in die Markte reingehen und das bedeutet natürlich

00:06:56: einen unglaublichen Kaufdruck. Und das kann man sich natürlich zu seinem Vorteil kann man das

00:07:03: ausnutzen. Wenn man kurzfristig investiert ist oder kurzfristig orientiert ist an den Markten,

00:07:08: dann ist das natürlich ein schöner Schub gerade für diejenigen, die im Tradingbereich sich positionieren

00:07:13: oder sehen. Aber auch natürlich, wer langfristig in die Markte reingeht. Ist das ein guter Info zu

00:07:19: wissen, dass jetzt wirklich viel Geld reinkommt? Weil wenn man jetzt die ein oder andere Aktie

00:07:22: kauft, die man vielleicht schon länger auf der Watchlist hat, vielleicht hat man ja oder vielleicht

00:07:26: habt ihr auch Angst gehabt, hier bei diesem Rücksetzer vor zwei Wochen in den Markt rein zu gehen. Aber

00:07:30: jetzt aktuell sehen wir deutliche Stabilisierungstendenzen. Wir sehen, dass viel Kapital jetzt dann

00:07:35: reinkommen wird und es ist psychologisch natürlich immer einfacher, wenn man eine Position

00:07:39: aufbaut, die dann anschließend in den Gewinn geht, als wenn sie nochmal fünf oder zehn oder 15%

00:07:44: fällt. Also wie immer, das ist natürlich keine Anlageberatung für euch. Das ist jetzt einfach mal

00:07:48: ein Einblick in das, was die Experten und Analysten bei Goldman Sachs intern sehen, was wir gar nicht

00:07:53: sehen können, anhand der verschiedenen Kapitalflüsse, die da Goldman Sachs abwickelt oder wo Goldman

00:07:58: Sachs auch entsprechenden Einblick hat. Und deswegen ist es durchaus interessant, jetzt die ein oder

00:08:03: andere Aktie, die man ins Depot aufnehmen möchte. Aus dem amerikanischen Aktiemarkt muss ich natürlich

00:08:07: sagen, das gilt jetzt für Aktienprime, die im S&P 500 gelistet sind, die ins Portfolio reinzunehmen,

00:08:13: weil da viel Kaufdruck, viel Kaufkraft in den nächsten Tagen und Wochen auch zu erwarten ist. Also

00:08:18: das mal als Hinweis für euch am Rande. Und dann war es das für diese Ausgabe. Ich hoffe,

00:08:22: Sie hat euch gefallen. Darf ich mich von euch verabschieden? Ich bin Sebastian Hell. Hört

00:08:26: mich wieder in der nächsten Folge und bis dann.

00:08:27: [Musik]