Diese Aktie kaufe ich jetzt nach!

00:00:00: Heute mache ich es kurz, denn ich kaufe eine Aktien nach und welche das ist, das verrate

00:00:12: ich gleich, geht sofort los.

00:00:14: Hallo liebe Herr Investierten, schön, dass ihr dabei seid bei einer neuen Ausgabe meines

00:00:26: Podcasts und gleich zu Beginn, ich lasse die Katze aus dem Sack, ich kaufe Apple nach.

00:00:33: Vielleicht wird der eine oder andere sagen, oh je, Apple.

00:00:35: Waren das nicht die, die jüngst erst auf ihrer Entwicklerkonferenz zugegeben haben,

00:00:40: dass sie das KI-Thema nicht auf die Reihe kriegen und deswegen mit ChatGPT, also OpenAI,

00:00:47: also auch Microsoft kooperieren müssen, ist das wirklich die cleverste Nachkaufidee,

00:00:52: die es gibt.

00:00:53: Und da muss ich sagen, ob es die cleverste ist, das kann ich euch hinten raus und später

00:00:58: verraten, aber im Moment muss ich sagen, halte ich Apple für besonders spannend und

00:01:03: das, obwohl Apple jüngst erst ein neues Allzeithoch erreicht hat und ja wieder mal

00:01:09: so in diesem Kampf mit Microsoft und Nvidia eingetreten ist, wer jetzt das wertvollste

00:01:13: Unternehmen wird.

00:01:15: Aktuell, als ich die Ausgabe für euch aufnehme, ist es Nvidia mit 3,3 Billionen, aber Microsoft

00:01:21: und Apple sind ja da dicht auf den Fassen.

00:01:23: Kommen wir allerdings erst mal dazu, zu meiner persönlichen Apple-Position.

00:01:28: Ich bin in Apple seit ein paar Jahren investiert, muss aber auch ganz ehrlich sagen, oder auch

00:01:34: immer volle Transparenz für euch Apple habe ich viel zu spät auch begriffen.

00:01:38: Also dieses ganze iPhone-Ding und iPad und MacBook und so weiter, das habe ich nie verstanden

00:01:45: und dachte mir, also ganz ehrlich gesagt, wer ist denn so doof und kauft sich jetzt diese

00:01:50: Produkte und kauft sich diese Technik, um dann gefangen zu bleiben in einem Ökosystem

00:01:56: von Apple, wo man dann am Ende nicht mehr raus kann, weil man ja alles irgendwo bei Apple

00:02:01: gespeichert hat und dann die Daten nicht so einfach transferieren kann.

00:02:03: Und das war für mich langen Grund einfach auch keine Apple-Produkte zu benutzen.

00:02:07: Ich hatte dann lange Android, aber aus Sicht des Unternehmens ist es natürlich genial,

00:02:11: so etwas aufzubauen und den Kunden dadurch langfristig über Jahre und mittlerweile Jahrzehnte

00:02:17: natürlich zu halten.

00:02:18: Und letztendlich hat auch Apple, ich muss sagen, ich war schon viel länger Aktionär

00:02:22: bevor ich aufs iPhone umgestiegen bin, das war erst Anfang des Jahres, aber ich muss

00:02:26: sagen, ich bin begeistert von den Apple-Produkten mittlerweile und habe gemäß der Apple-Jünger

00:02:32: gleich noch ein paar andere Sachen dazu gekauft, aber bleiben wir mal im eigentlichen Thema.

00:02:36: Ich bin seit ein paar Jahren Apple-Aktionär, nur dass ihr das der Transparenz halber jetzt

00:02:39: auch wisst und Apple ist bei mir allerdings eine Position, die ich so in meinem langfristigen

00:02:45: Portfolio habe mit Fokus auf Dividenden.

00:02:49: Das heißt, Apple ist jetzt nicht unbedingt der klassische Dividendenzahler, aktuelle

00:02:54: Dite der Dividende ist so um die 0,45 Prozent, also das ist jetzt eher vernachlässigbar und

00:03:00: Apple zahlt seit etwa zehn Jahren wieder eine Mini-Dividende, nachdem sie in den 90ern

00:03:04: die Dividendenzahlungen ausgesetzt haben, aber nichtsdestotrotz Apple ist eine große Cashmaschine.

00:03:10: Das heißt, da wird viel Geld verdient, da werden hohe Free Cash Flows, komme ich gleich

00:03:15: noch drauf, generiert oder erzielt und das ist natürlich für mich als Aktionär positiv,

00:03:21: weil ich von diesem Geld erwarten kann, dass entweder in Zukunft noch höhere Dividenden

00:03:26: gezahlt werden oder dass weitere Aktienrückkäufe getätigt werden.

00:03:30: Also auch Aktienrückkäufe sind ja für mich als Aktionär positiv, weil die Anzahl der

00:03:34: ausstehenden Aktien verringert wird und dadurch natürlich der Gewinn pro Aktie steigt, damit

00:03:39: auch entsprechend die Bewertungen und der Marktwert und das ist ja für mich auch sehr, sehr positiv.

00:03:44: Und natürlich muss man auch sagen, und ich habe da ein bisschen andere Meinung als viele andere,

00:03:49: wenn ich Dividendenwerte kaufe, also Aktien, die ich langfristig besitzen möchte, dann

00:03:54: habe ich da schon einen Fokus auf Dividenden.

00:03:57: Ich habe auch einige der klassischen Dividendentitel drin, also auch Dividendeneinrestrograd, die

00:04:01: seit 25 Jahren Dividende bezahlen, aber ich bin da nicht dogmatisch.

00:04:05: Also ich habe da auch ein Rohstoffunternehmen drin, auch wenn die ab und zu mal ihre Dividende

00:04:08: aussetzen oder deutlich kürzen müssen.

00:04:10: Aber wenn sie bezahlen, zahlen sie halt richtig hohe Dividenden.

00:04:14: Ich habe da aber auch Werte drin wie Apple oder Amazon, von denen ich einfach ausgehe,

00:04:18: dass sie in Zukunft zu monströsen, großen Dividenden zahlen werden.

00:04:23: Also ich sehe die ganze Dividendengeschichte jetzt nicht so.

00:04:26: Ein Dimensional ist vielleicht unfair, aber ich sehe das ein bisschen mehr multidimensional

00:04:30: und sage ich nehme auch Werte rein, von denen ich einfach erwarte, dass sie mir zum einen

00:04:34: jetzt noch richtig Performance reinbringen, aber zum anderen in Zukunft, wenn ihnen mal

00:04:39: nichts mehr Neues einfällt, dass sie dann einfach ein Großteil dieses Geldes, was sie

00:04:44: durch ihre unternehmerische Tätigkeiten, ihre Geschäftsmodelle erwirtschaften, dass das

00:04:48: an die Aktionäre einfach zurückfließt in Form von Dividenden oder auch in Form von

00:04:52: Aktienrückkäufen.

00:04:53: Also deswegen ist Apple für mich persönlich zumindest ein Dividendenwert in meinen Augen.

00:04:58: Die Frage aber, die euch wahrscheinlich interessieren wird, ist, warum kaufe ich gerade jetzt nach?

00:05:04: Und ich muss sagen, diese jüngste Entwicklerkonferenz von Apple, auf die viele ein bisschen allergisch

00:05:10: reagiert haben, die hat mich durchaus überzeugt bei der näherem Nachdenken.

00:05:14: Also es stimmt natürlich, dass Apple bisher eine eigene KI, die sogenannte Apple Intelligence,

00:05:20: nicht in Haus gebaut hat, also da noch nichts Großes gerissen hat oder möglicherweise die

00:05:24: andere Theorie zwar etwas hat, aber man damit einfach noch nicht rausgehen möchte, weil

00:05:28: man sagt, es ist noch nicht ausgereift.

00:05:29: Also wenn ihr unseren Podcast bei der Dip kennt, mit Lars, ehrlichsten Timo Bautz ist

00:05:34: und mir, dann haben wir ja auch schon über die Google KI gesprochen, Google ging raus,

00:05:38: dann hat der Markt die, erst mal die Aktie abgestraft, die KI-Fahrer ist und man hat

00:05:41: gesagt, na ja, was ist denn das für ein unausgegorenes Ding?

00:05:44: Und Apple ist jemand, der, ja, ist jemand, ist ein Unternehmen, das Perfektion liebt und

00:05:49: deswegen bin ich da überzeugend, dass früher oder später noch eine eigene Apple KI kommen

00:05:53: wird.

00:05:54: Das heißt, da kommt ein AI, Apple Intelligence nennensies ja, und das dann etwas, ja, auf

00:05:59: dem Markt kommt, wo einfach dann auch wirklich richtig funktioniert.

00:06:02: Aber bis es soweit ist, dass man diesen KI-Zug nicht verpasst, einfach mit ChatGPT zu arbeiten,

00:06:08: was momentan auch der Marktführer ist, wo laut Bloomberg wahrscheinlich nicht mal Geld

00:06:14: fließt.

00:06:15: Also aktuell ist es ja so, dass Google bzw.

00:06:18: Elferbed an Apple um die 20 Milliarden Dollar pro Jahr bezahlt, damit Apple Google als

00:06:23: Standard-Zugmaschine auf den verschiedenen Geräten einrichtet.

00:06:26: Jetzt könnte man ja sagen, okay, Apple ist in einer prekären Situation, weil sie nichts

00:06:31: mit KI momentan am Stadt haben, zumindest offiziell nicht, könnte ja sein, dass Apple

00:06:35: an OpenAI Geld bezahlen müsste, damit sie ChatGPT nutzen dürfen.

00:06:39: Dem ist allerdings nicht so und auch OpenAI zahlt wohl kein Geld, sondern kann einfach

00:06:46: oder anders gesagt Apple nutzt OpenAI, weil

00:06:50: Dadurch einfach OpenAI die Chance sieht, dass Chatchi Bit hier einfach verbreitet wird oder dass jeder einfach davon hört von dieser Anwendung.

00:06:56: Also kurz gesagt, es fließt kein Geld.

00:06:58: Apple verdient zwar nichts daran, muss aber auch nicht ein paar Milliarden an OpenAI dadurch bezahlen, die dann vielleicht hintenherum erst mal wieder bei Microsoft landen würden.

00:07:06: Und das ist einfach als positiv, dass man hier einfach sagt, okay, man nimmt erst mal übergangsweise etwas, um den Trend nicht zu verpassen und um vor allem jetzt etwas auszulösen,

00:07:17: was in meinen Augen das nächste große Ding ist.

00:07:21: Also viele haben ja herum philosophiert.

00:07:23: Was könnte das nächste sein, was Apple jetzt groß macht?

00:07:26: Weil das iPhone ist ja eine relativ alte Hardware.

00:07:30: Und dann gab es zwar die Vision Pro, aber die wird jetzt so langsam ausgerollt.

00:07:33: Und das ist, wenn ihr mal den Umsatz von Apple anguckt von über 300 Milliarden Dollar, das ist jetzt nicht das Ding, was da den Umsatz irgendwie oder die Umsatznadel irgendwie nach oben oder unten bewegt.

00:07:43: Also das merkt keiner.

00:07:44: Dann die Entwicklung vom Auto wurde eingestellt.

00:07:46: Beim Fansee Apple TV geht es auch nicht so viel voran.

00:07:49: Also keiner wusste lange, was macht Apple jetzt, was wird das nächste große Ding?

00:07:54: Und da muss ich sagen, nach näherem Überlegen und auch viel Research, das ich gelesen habe, muss ich sagen, sehe ich das als positiv, dass Apple jetzt diese KI, wenn auch nicht in Haus implementiert.

00:08:05: Weil das natürlich zur Folge hat, dass die bisherige Hardware, also nehmen wir mal das iPhone, dass viele alte Geräte damit gar nicht mehr zurechtkommen.

00:08:13: Das ist also wie so ein Art elegantes Update, was die ganzen alten Geräte rauswirft.

00:08:18: Das heißt, wer KI haben will, muss auf ein neues iPhone aktuell 15 oder dann die neuen Modelle umsteigen.

00:08:25: Und das wird natürlich auch zur Folge haben, dass viele Apple-User, die ältere Geräte haben, sagen, OK, ich habe jetzt mein Gerät drei, vier, fünf Jahre.

00:08:34: Ich will jetzt mit KI arbeiten, weil KI ist ein Thema.

00:08:37: Das wird noch viel mehr die Wirtschaft, die Gesellschaft durchdringen in den nächsten Monaten und Jahren.

00:08:42: Und dann werden viele sagen, OK, jetzt ist für mich der Zeitpunkt gekommen, um zu steigen, auszutauschen und zu wechseln.

00:08:47: Und aktuell gibt es auf der ganzen Welt gut zwei Milliarden Apple-Geräte, die werden jetzt natürlich nicht alle auf einmal ausgetauscht werden.

00:08:55: Aber das ist natürlich ein Pfund und das ist natürlich eine konstante Basis, die hier erneuert werden muss und natürlich je besser die KI wird, je mehr Apple mit KI arbeitet, je bessere Anwendungen kommen,

00:09:07: desto mehr werden natürlich davon die Appennutzer mit den älteren Geräten auch erfahren und desto mehr werden sie merken, dass sie daran nicht teilhaben können,

00:09:16: weil sie eben mit ihren Geräten die technische Leistung gar nicht auf die Spur bringen können, um diese KI-Anwendungen abrufen zu können.

00:09:24: Und das sehe ich aktuell als extrem spannend für die nächsten Jahre.

00:09:27: Das wird viel Umsatz bringen, das wird viel Gewinn bringen und das wird vor allem Apple auch Zeit erkaufen,

00:09:33: damit sie dadurch an dem nächsten großen Ding arbeiten können. Sie müssen irgendwann was Neues bringen, also einfach nur alte Geräte austauschen.

00:09:40: Das ist mal eine temporäre Lösung, die ich gut finde.

00:09:43: Aber das ist natürlich nicht die Lösung für die nächsten 10, 20, 30 Jahre.

00:09:46: Da muss Ihnen schon mal wieder irgendwas Neues einfallen.

00:09:48: Aber für die nächsten Jahre gibt das erstmal Luft, garantiert bestätige Umsätze, garantiert, dass der extrem hohe Free Cash Flow,

00:09:55: ich habe es vorhin erwähnt, der über die letzten 12 Monate im Durchschnitt bei über 100 Milliarden Dollar liegt, dass der aufrecht erhalten werden kann.

00:10:02: Und diese Free Cash Flow, das ist ja für mich so eine der wichtigsten Kennzahlen überhaupt, weil das ist letztlich das Geld, was für uns Aktionäre bereit steht.

00:10:11: Also dieses Geld kann ein Unternehmen dann in Übernahmen investieren oder auch in aktienere Käufe investieren oder in Dividenden investieren.

00:10:19: Und das ist das, wo wir sagen können als Aktionäre, okay, das fließt uns dann über kurz oder lang irgendwie zu gut.

00:10:25: Entweder kriegen wir es direkt als Dividende oder der Aktien, die markter Marktwert steigt

00:10:29: oder es wird ein anderes Unternehmen übernommen, was dann auch noch mehr Marktwert im besten Falle generiert.

00:10:34: Und das ist für mich eine der wichtigsten Kennzahlen.

00:10:36: Und da muss man sagen, momentan, wenn wir Apple auch mal anschauen aus der Free Cash Flow Perspektive, ist es einfach eine Cash Flow Maschine.

00:10:44: Von der Bewertung her, klassisches KGV aktuell für Apple bei um die 33.

00:10:48: Für nächstes Jahr 2025 erwartet 30 und für 2026 wird erwartet 26.

00:10:54: Und so ein Wert von 26 ist so im Mittelfeld der letzten fünf Jahre vom KGV.

00:10:59: Also aktuell könnte man Apple von der Bewertung schon als etwas teuer erachten, aber nicht als exorbitant teuer.

00:11:08: Legt natürlich auch an der positiven Kursentwicklung der letzten Tage.

00:11:12: Und für meinen Fall, ich kaufe jetzt bei Apple etwas nach.

00:11:15: Das heißt, meine langfristige Positionen stocke ich jetzt so um etwa 10, 15 Prozent auf.

00:11:20: Ich baue also die Position etwas aus, weil ich gerade Geld zur Verfügung habe, weil ich auch Dividendenzahlungen bekommen habe.

00:11:27: Und ich könnte jetzt natürlich hergehen und sagen, okay, Apple steht bei über 200 Dollar und ich leg jetzt irgendwo ein Limit rein.

00:11:32: Aber gerade beim langfristigen Depot ist mir das gar nicht so wichtig, weil ich einen Horizont habe von 20 Jahren, 30 Jahren.

00:11:40: Vielleicht vererb ich das auch irgendwann, das werden wir sehen.

00:11:42: Deswegen sehe ich da Marktiming als gar nicht so wichtig, sondern ich sehe es riskanter, gar nicht erst in die Position reinzukommen.

00:11:48: Und wer weiß, ob wir jetzt dann eine Korrektur sehen und Apple gibt es mal 10, 15, 20 Prozent billiger.

00:11:54: Dann hätte ich für diesen Fall auch Pult vertrocknet, dass ich wirklich noch die Position größer ausbauen kann.

00:11:59: Für den Moment ist es aber so, dass ich bei vielen Aktien, die aktuell steigen, einfach mich auch entscheiden muss und sagen,

00:12:06: okay, ich kaufe auch gerne mal einen Ausbruch.

00:12:08: So gern ich Rückseher zu kaufen, so gern ich in Crash und Korrekturen rein kaufe.

00:12:11: Wenn ich sie aktuell einfach nicht kriege, möchte ich das Risiko nicht eingehen, dass ich gerne nicht mehr zum Zug komme und kaufe deswegen aufgrund

00:12:17: der jüngsten Entwicklungen, die wir bei Apple gesehen haben.

00:12:20: Und lasst euch da auch nicht irgendwie dem Trugschluss verleiten, dass man sagt, ja, Apple ist ja jetzt als Reaktion auf die Entwicklerkonferenz gestiegen.

00:12:27: Ja, na klar ist es gestiegen.

00:12:28: Aber diese Milliarden und teilweise Billionen Umsätze in der Zukunft, die allein durch den Austausch der ganzen Hardware bei Apple

00:12:36: erzielt werden können, weil alles auf KI umgestellt wird, das ist da noch nicht angepreist und da ist noch einiges zu holen in Zukunft,

00:12:42: vor allem für langfristig orientierte Aktionäre.

00:12:45: Also wenn ich jetzt Apple reingehen würde und hätte ein Horizont von sechs Monaten, würde ich ganz klar jetzt nicht kaufen.

00:12:50: Aber mit einem Horizont von 20 Jahren halte ich Apple aktuell für attraktiv, weil wie gesagt, ich sehe das Risiko, dass wir da keine Rückseher gerade bekommen

00:12:58: und dass die Aktie einfach noch ein ganzes Stück weiterzieht.

00:13:00: Und wenn der Rückseher dann kommt, dass wir vielleicht gar nicht mehr auf das Niveau zurückfallen, wo ich gerne kaufen würde.

00:13:05: Deswegen jetzt stocke ich die Position etwas auf und kaufe dann allerdings im größeren Stile, wenn wir malen,

00:13:11: wirklich einen Rückseher sehen und bis dahin muss ich mich halt auch mit kleineren Rücksehzern oder auch mal mit einem Ausbruch zufrieden geben

00:13:18: und baue halt die Position kleiner aus, als ich es tun würde, wie wenn wir jetzt einen Crash hätten.

00:13:22: Da ist man also ein paar Infos für euch, schreibt mir gerne was ihr über Apple denkt und dann darf ich mich von euch verabschieden.

00:13:28: Ich bin Sebastian Hell, ihr hört mich wieder in der nächsten Ausgabe und bis dann.

00:13:32: [Musik]