Chinas verrückter Plan! Kann er funktionieren?

00:00:00: Heute möchte ich mit euch über einen verrückten Plan Chinas sprechen und ob der funktionieren

00:00:14: kann und natürlich allen die in China investiert sind viel Geld bringen wird. Geht gleich los.

00:00:20: Hallo liebe Hellinvestierten, schön dass wir dabei sind bei einer neuen Ausgabe und China ich weiß für

00:00:35: viele Rotestuch viele sagen ist nicht mehr investierbar der Markt die Eingriffe seitens der

00:00:41: Parteiführung in Peking ob das jetzt im Tech Bereich ist im e-Learning Bereich oder vor allem auch

00:00:48: der kränkelnde vielleicht ist kränkelnd noch zu positiv formuliert aber der extrem schwache

00:00:54: Immobilienmarkt in China der macht ja vielen wirklich oder bereitet vielen Kopfzerbrechen und

00:00:59: diese ganze Story am Immobilienmarkt darüber soll es auch heute gehen das ist ja vor so gut

00:01:04: zwei Jahren ziemlich nach oben gekocht worden auch medial durch Evergrand vielleicht erinnert

00:01:09: ihr euch noch an den Immobilienkonstant aus China damals mit um die ja nicht nur damals auch heute

00:01:14: 300 Milliarden Dollar an Schulden die umstrukturiert werden müssen restrukturiert werden müssen

00:01:20: wo einfach geschaut wird ob das Geld irgendwie wieder eingebracht werden kann oder nicht und

00:01:25: nachgelagert natürlich als großes Problem hängen da viele Neubau Projekte dran die gestartet

00:01:31: sind teilweise schon kurz vor der Fertigstellung sind und wo einfach diejenigen in China also

00:01:36: die Chinesen die dort investiert haben jetzt nicht wissen ob sie diese Wohnungen jemals bekommen

00:01:42: werden und das führt natürlich zu großem Unmut vor allem auch deswegen weil in China

00:01:47: etwa 70 Prozent des Gesamtvermögens in den Immobilienmarkt investiert wurde also gerade auch

00:01:52: von Haushalten weil das so ein Art Garant war dass wenn man Vermögen aufbauen möchte wenn

00:01:57: man Reichtum erlangen möchte dass man in Immobilien investieren muss und deswegen gibt es etliche die

00:02:03: in China in Immobilien in Eigentumswohnungen investiert sind und das ist auch so nebenbei

00:02:08: bemerkt einer der Gründe warum in China so ein langwieriger Bauboom vorherrschte einfach weil

00:02:15: Wohnungen extrem nachgefragt wurden aus Investitionszwecken heraus und was jetzt eben den Chinesen mehr

00:02:22: oder weniger auf die Füße fällt und genau darüber möchte ich heute mit euch sprechen über einen

00:02:27: Rettungsplan der jetzt jüngst in China für den Immobilienmarkt gestrickt wurde und ob der

00:02:31: aufgehen kann ich sage euch auch gleich mal vorab ich bin in China investiert ich hat schon bei

00:02:37: by the dip gesagt verlinke ich euch mal unten drunter unser ja ich muss sagen unser Erfolgspotcast

00:02:42: weil er in den Top 10 der Wirtschaftsfolgen immer wieder regelmäßig auftritt zusammen mit Lars

00:02:47: Erichsen und Timur Bautzus und da hatten wir vor zwei drei Ausgaben über China gesprochen ich

00:02:51: verlinke euch keine die Ausgabe mal unten drunter also ich bin da nicht so negativ gestimmt was China

00:02:55: angeht wie viele andere vor allem was mich positiv stimmt ist die negative Stimmung der anderen

00:03:00: ich würde jetzt nicht China als Einzelinvestment langfristig in mein Depot reinholen da bin

00:03:06: ich über einen breiten Schwellenländer investiert der sich selbst reinige nach dem wo gerade der

00:03:11: Markt der Zukunft zu finden ist aber taktisch auf die nächsten zwei drei Jahre bin ich überzeugt

00:03:17: dass man in China gutes Geld verdienen kann wenn da auch ein China A shares also auf die A-Aktien

00:03:22: die nur für Chinesen oder ausländische Finanzinstitute mit spezieller Genehmigung in China zugänglich

00:03:27: sind investiert und der ETF liegt jetzt so knapp 10 % vorne aber das ist jetzt nicht der Grund warum

00:03:34: ich antrete sondern ich bin mir sicher das sind auch noch 100 % und mehr möglich wenn sich der

00:03:39: Markt wieder dreht und genau das Stichwort wenn sich der Markt wieder dreht ist natürlich eine

00:03:43: wichtige Voraussetzung dass sich der Immobilienmarkt in China stabilisiert und dass der positive

00:03:47: Zeichen sendet weil ich hatte zum anfang gesagt aufgrund der in immensen Summen die in China

00:03:55: in Immobilienmarkt investiert wurden ist das natürlich ein wichtiger Garant dafür ob es den

00:04:00: Leuten gut geht oder schlecht geht und wenn der Immobilienmarkt sich also wieder mal stabilisiert

00:04:04: wenn er wieder beginnt zu steigen dann führen die Leute sich natürlich reicher dann wird auch

00:04:08: mehr konsumiert und das ist natürlich für die Stimmung und auch entsprechend das Wirtschaftswachstum

00:04:12: viel viel besser und danach sieht es allerdings momentan nicht aus also ich habe hier eine Grafik

00:04:17: vor mir die können jetzt nicht sehen ich beschreib sie euch ich werde was heißt ich werde ich poste

00:04:22: im übrigen immer wieder auch auf LinkedIn verschiedene Grafiken zu China oder auch mal

00:04:26: Einschätzungen also folgt mir da gerne wenn ihr es noch nicht getan habt und das sieht man auch

00:04:30: aktuell deutlich dass relativ wenig Reaktion auf China Beiträge kommt weil einfach viele

00:04:36: momentan China malten und ein Grund ist ich hatte gerade gesagt Immobilienmarkt dass ich aktuell

00:04:41: 32 Monate in Folge in einem Abwärtstrend befindet also das sind Werte muss ich sagen die in den

00:04:49: letzten gut 20 Jahren so nie gesehen worden sind also wenn ihr mal schaut zur Finanzkrise da ging

00:04:56: es am chinesischen Immobilienmarkt mal ein bisschen zeitwärts und bisschen nach unten das waren

00:05:00: so elf Monate dann hatten wir 2012 einen Abwärtstrend von um die 16 Monate dann hatten wir 2015

00:05:07: nochmal ein paar Probleme mit elf Monaten Abschwung oder stagnation aber 32 Monate fallende Preise

00:05:13: in Folge das ist schon ja das ist schon eine Ansage und das führt natürlich dazu dass in China der

00:05:18: Unmut groß wird und dass der Druck auch so groß wurde dass die Parteiführung in Peking jetzt

00:05:22: also handeln muss und sie haben gehandelt sie haben mehrere Maßnahmen ergriffen um den Markt zu

00:05:28: stabilisieren eine davon werde ich euch auch gleich nennen das ist eine besonders spannende

00:05:33: Maßnahme was wurde alles getan es wurde zum einen ein Mindestszinsatz für Hypothekenkredite

00:05:37: abgeschafft also da nur zum Verständnis es gibt in China einfach ein Minimum für Hypothekenkredite

00:05:42: was eine Bank mindestens nehmen muss damit hier nicht allzu große Zinswettbewerb entsteht und

00:05:48: damit man den Markt einfach auch aus Peking heraus also die Parteiführung heraus etwas steuern

00:05:53: kann dann haben wir eine Absenkung der Eigenkapital Anforderungen also auch da ist es so dass in

00:05:59: China 20 Prozent Eigenkapital mindestens gebracht werden müssen wenn man eine Immobilie kaufen

00:06:04: Man kann natürlich auch mehr bringen und diese 20% als Mindestvorgabe wurden jetzt

00:06:09: abgesenkt auf 15%.

00:06:10: Wie gesagt, für Erstkäufer.

00:06:13: Wer schon eine Immobilie hat und dann eine zweite Immobilie kaufen will oder eine dritte

00:06:17: Immobilie, der muss bisher, musste der 30% an Eigenkapital mitbringen, jetzt 25%.

00:06:25: Das heißt, man hat hier also versucht, Lockerungen reinzuziehen, indem die Banken sich bei, ja,

00:06:30: in dem Wettbewerb bei den Banken besteht oder entsteht, um die Hypotheken.

00:06:34: Das heißt, man kann sich also hier gegenseitig unterbieten und Käufer müssen entsprechend

00:06:38: weniger Eigenkapital mitbringen als früher, als man versucht hier einfach die Käufer

00:06:43: zu beleben, die Käuferschicht zu beleben, um hier einfach ein Boden in die Fallenpreise

00:06:48: im Immobilienmarkt reinzubekommen.

00:06:50: Das Interessanteste allerdings, was geschaffen wurde und das ist der verrückte Plan, auf

00:06:53: den ich hier auch raus will, ist, dass ein eigener Vor-Aufgelegt wurde.

00:06:57: Der hat stand jetzt 42 Milliarden US-Dollar und soll dazu dienen, dass entsprechende Immobilien,

00:07:04: die aktuell keine Käufer finden, aufgekauft werden können.

00:07:07: Also ganz konkret sollen Städte oder auch Kommunen Immobilien mit abschlägen, die nach wie vor

00:07:13: keinen Käufer finden, selber aufkaufen und werden dann unterstützt bzw. finanziert von

00:07:18: diesem 42 Milliarden Dollar schweren Vorn.

00:07:21: Da muss ich sagen, das ist eine Maßnahme, die wurde in der großen Finanzkrise, also

00:07:26: in den USA, als die Immobilienpreise kollabiert sind, mal überlegt.

00:07:29: Da hat man also schon erste Bestrebungen gehabt, ob man wirklich staatlicherseits in den Immobilienmarkt

00:07:34: eingreift und mit einem Vorher also Immobilien aufkauft, um einfach diesen Abwärtstrend

00:07:39: aufzuhalten.

00:07:40: Wurde dann nicht getan, wurde meines Wissens auch bisher in keinem anderen Land so probiert.

00:07:44: China wagte es nun also, dass man den staatlichen Vorgrundet, um einfach diesen Preisverfall

00:07:49: am Immobilienmarkt zu stoppen.

00:07:50: Das finde ich ein interessanten Plan, das finde ich auch irgendwo einen ja verrückten Plan

00:07:55: muss ich sagen.

00:07:56: Die Frage ist nur, kann das helfen?

00:07:58: Und wer sich mit Zahlen beschäftigt, mit Finanzmarkt zusammenhängen, dem wird vielleicht

00:08:04: jetzt schon aufgefallen sein, dass 42 Milliarden Dollar, ja, ist eine große Summe, aber es

00:08:09: klingt jetzt nicht wie ein, sagen wir mal auf Neudeutsch, wie ein Gamechanger, der jetzt

00:08:15: am Immobilienmarkt hier wirklich eine große Differenz ausmachen würde und genau so ist

00:08:19: es.

00:08:20: Also es gibt schon erste Schätzungen oder Studien von der UBS, die sagen nur, um in

00:08:24: den großen Städten überhaupt den Immobilienmarkt zu stützen, müsste man schon um die 300 Milliarden

00:08:30: Dollar mobilisieren, um allein die Wohnungen aufsaugen zu können, die hier einfach zum

00:08:34: Verkauf stehen und die keiner haben will.

00:08:36: Es gibt im Übrigen in China und das kommt ja auch noch dazu, ein Überangebot von 90

00:08:40: Millionen Wohnungen, die derzeit leer stehen und die wahrscheinlich nie einen Meter finden

00:08:45: könnten oder nie einen Meter finden werden, weil sie einfach am Bedarf vorbeigebaut wurden.

00:08:49: Also interessant, während bei uns in Deutschland hier Wohnungen fehlen, hat man es in China

00:08:52: geschafft, 90 Millionen Wohnungen zu viel zu bauen.

00:08:56: Also das mal nur am Rande.

00:08:58: Aber ich muss sagen, ich finde diesen Plan, der hier in Peking entworfen wurde und dieser

00:09:03: Fonds der aufgelegt wurde, ich finde den jetzt gar nicht mal so doof und ich sage euch

00:09:08: gerne, warum.

00:09:09: Die Analysten der UBS haben vollkommen recht.

00:09:11: Wenn ich alle Wohnungen aufkaufen wollen würde, dann werden wahrscheinlich nicht mal

00:09:14: 300 Milliarden reichen, wahrscheinlich, ich sage es einfach mal ins Blaue herraus, brauche

00:09:18: ich da eine Billion.

00:09:19: Aber es geht ja oftmals nur um eine Signalwirkung, die ich an den Markzende um eine Stabilisierung

00:09:26: zu erzielen.

00:09:27: Also ich denke da ganz konkret an Mario Draghi, der whatever it takes gesagt hat, als er an

00:09:32: der Spitze der ECB stand, den Euro retten wollte in der Eurokrise und gesagt hat, die

00:09:36: ECB wird tun, was auch immer nötig ist, um einfach die Eurozone zusammen zu halten

00:09:41: und Geld wird mobilisiert und was auch immer benötigt wird.

00:09:44: Wir werden das zusammenhalten.

00:09:45: Oder vielleicht erinnern sich diejenigen, die in der Finanzkrise dabei waren an den

00:09:50: Auftritt von Angela Merkel und Per Steinbrück, als sie gesagt haben, das Geld auf den Konten

00:09:54: ist sicher.

00:09:55: Also es war eine klare Signal an die Sparer, dass sie nicht den Banken rennen sollen, Geld

00:09:59: abheben sollen, sondern das Geld ist sicher, das Staat garantiert dafür, man hat einfach

00:10:03: ein Signal geschaffen.

00:10:04: Natürlich, wenn die Leute das Geld in der Finanzkrise abgehoben hätten, hätten die

00:10:07: Banken, die wären einfach kollabiert, die wären gar nicht zu rekapitalisieren gewesen

00:10:11: in dieser kurzen Zeit.

00:10:12: Aber nur so eine Aussage hat die Märkte dann in einer Krisenphase schon beruhigt.

00:10:16: Und genau darum könnte es auch jetzt gehen.

00:10:19: Ein Vor, der zeigt, pass mal auf, der Staat steht dahinter, der Staat kauft Immobilien

00:10:23: auf.

00:10:24: Wir wollen, dass sich der Markt stabilisiert und das könnte das Signal sein, dass der

00:10:28: chinesische Immobilienmarkt jetzt also doch mal einen Boden ausbildet und von da aus

00:10:33: geht dann auch mal wieder übergeht in einen Bereich, wo die Verkäufe steigen, wo mehr

00:10:39: Wohnungen wieder nachgefragt werden, wo die Leute wieder Kredite aufnehmen, was ja auch

00:10:43: aktuell nicht der Fall ist.

00:10:44: Also wenn ihr da in die Zahlen reinschaut, die Chinesen zahlen sogar Kredite zurück,

00:10:48: netto gesehen, während immer eigentlich über die letzten Jahre Jahrzehnten weg immer mehr

00:10:52: Geld aufgenommen wurde, unterm Strich ist es jetzt so, dass einfach Kredite zurückgezahlt

00:10:56: werden, weil keiner Wohnungen mehr kaufen will.

00:10:58: Und wenn diese Signalwirkung, die jetzt hier von diesem Voraus geht, wirklich Traktion findet,

00:11:03: wirklich hier die PS auf die Straße gebracht werden, dann kann das ein großes Signal dafür

00:11:07: sein, dass der Immobilienmarkt sich stabilisiert und das danach gelagert natürlich entsprechend,

00:11:12: der Aktienmarkt noch viel stärker ansieht.

00:11:14: Da sehen wir ja aktuell schon eine Bodenbildung.

00:11:16: Die chinesischen Indizistenz ist also nicht so negativ gestimmt wie die Anleger, da sehen

00:11:20: wir schon ordentliche Gewinne.

00:11:22: Und wenn es der Immobilienmarkt ja auch noch richtig mitspielt, dann ist da noch viel mehr

00:11:25: Fantasie in den nächsten Monaten und ein, zwei Jahren im chinesischen Markt.

00:11:29: Und genau darauf wollte ich raus, euch mal zu sensibilisieren und natürlich über dieses

00:11:32: interessante Vorhaben in China zu sprechen, jetzt mit einem staatlich organisierten Vor-Auch

00:11:36: Immobilien vom Markt zu nehmen, um hier eine Bodenbildung zu erzielen.

00:11:42: Ja, bring es noch am Ende raus.

00:11:44: Dann darf ich mich jetzt von euch verabschieden.

00:11:46: Wie gesagt, am Anfang, wenn ihr auf LinkedIn seid, folgt mir gerne ein bis drei Mal die

00:11:49: Woche pro sich da interessante Beiträge.

00:11:51: Ich denke zumindest, das sind interessant, aber auch das Feedback, was ich bekomme, ist,

00:11:55: dass es gut ankommt.

00:11:56: Also folgt mir da gerne und dann darf ich mich von euch verabschieden.

00:11:58: Ich bin Sebastian Hell, ihr hört mich wieder in der nächsten Ausgabe und bis dann.

00:12:01: [Musik]